završni rad
Primjena MPT modela na hrvatskom tržištu kapitala

Adam Vukelić (2016)
Sveučilište Jurja Dobrile u Puli
Fakultet ekonomije i turizma "Dr. Mijo Mirković"
Podaci o radu
NaslovPrimjena MPT modela na hrvatskom tržištu kapitala
AutorAdam Vukelić
Voditelj/MentorDean Učkar (mentor)
Sažetak rada
Markowitz je 1952. godine razvio model prema kojem je bilo moguće uravnotežiti prinos i rizik u određenoj kombinaciji vrijednosnica te je za taj rad dobio Nobelovu nagradu. Opisao je važnost diverzifikacije u portfelju kako bi se umanjio rizik svake pojedine vrijednosnice. Racionalni investitori žele postići viši prinos uz preuzimanje manjeg rizika pa tako ulažu u različite imovine različitih grana industrije i na taj način diverzificiraju. Kod ulaganja u dionice investitori trebaju pratiti kretanje stope prinosa na dionicu kako bi mogli kvalitetnije procijeniti dionicu ili portfelj u koji žele uložiti. Ulaganje u portfelj (skup vrijednosnica) je puno sigurnije od ulaganja u samo jednu vrijednosnicu. Investitorov cilj je pronalazak optimalnog portfelja koji je smješten na efikasnoj granici u točci gdje se ostvaruje najveći mogući prihod uz preuzimanje određene razine rizika. Empirijskim istraživanjem dokazano je da se Markowitzev model može uspješno primjeniti na hrvatskom tržištu kapitala, te da sve dionice iz odabranog uzorka ostvaruju pozitivne stope povrata iako određene dionice pri zadanim stopama rizika ne ostvaruju udjel u portfelju.
Ključne riječidiverzifikacija rizik efikasna granica optimalan portfelj
Naslov na drugom jeziku (engleski)MPT model usability on Croatian Capital Market
Povjerenstvo za obranuManuel Benazić (predsjednik povjerenstva)
Dean Učkar (član povjerenstva)
Daniel Tomić (član povjerenstva)
Ustanova koja je dodijelila akademski/stručni stupanjSveučilište Jurja Dobrile u Puli
Ustrojstvena jedinica niže razineFakultet ekonomije i turizma "Dr. Mijo Mirković"
MjestoPula
Država obraneHrvatska
Znanstveno područje, polje, granaDRUŠTVENE ZNANOSTI
Ekonomija
Financije
Vrsta studijasveučilišni
Stupanjpreddiplomski
Naziv studijskog programaPoslovna ekonomija; smjerovi: Financije, Računovodstvo i revizija, Marketinško upravljanje, Management i poduzetništvo, Turizam, Poslovna informatika
SmjerFinancije
Akademski / stručni nazivsveučilišni/a prvostupnik/prvostupnica (baccalaureus/baccalaurea) ekonomije
Kratica akademskog / stručnog nazivauniv.bacc.oec.
Vrsta radazavršni rad
Jezik hrvatski
Datum obrane2016-11-09
Sažetak rada na drugom jeziku (engleski)
In 1952 Markowitz has developed a model that made it possible to balance incomes and risks in a particular combination of securities and for that work he received the Nobel prize. He described the importance of diversification in the portfolio in order to minimize risks of any particular securities. Rational investors are looking to achieve a higher return while taking less risks and so they invest in different assets of various industries and thats how they are using diversification. While investing in stocks, investors need to monitor the movement of the rate of return on the stock in order to make a better assessment of stocks or a portfolio in which they want to invest. Investing in a portfolio (a collection of securities) is much safer than investing in a single security. Investors are trending to find the optimal portfolio which is located on the efficient frontier in a place where it achieves maximum income while assuming a certain level of risk. Empirical research has shown that the Markowitz model can be successfully applied on the Croatian capital market and that all the shares of the selected sample achieved positive rates of return, although some stocks with the certain rate of risk do not accomplish a share in the portfolio.
Ključne riječi na drugom jeziku (engleski)diversification risk efficient frontier optimal portfolio
Vrsta resursatekst
Prava pristupaRad u otvorenom pristupu
Uvjeti korištenja radahttp://rightsstatements.org/vocab/InC/1.0/
URN:NBNhttps://urn.nsk.hr/urn:nbn:hr:137:758597
PohranioTihana Gerić